答：

      总体上，供应链金融的潜在风险可以分为企业信用风险、上下游企业信用风险、贸易真实性风险、业务操作风险、物流监控风险和抵质押资产风险。供应链金融业务尤其需要注意操作风险和欺诈风险，确保交易业务的真实性。供应链金融模式下的欺诈行为，是风险管理需要解决的关键问题。细究交易结构，存在两大问题：一是交易结构明显不合理，不符合一般供应链金融交易逻辑，二是内部合规风控不严，底层资产真实性出现重大问题。虽然它引用了供应链金融的概念，但却是虚假贸易。“诺亚事件”打着供应链金融的旗号，进行虚假交易，对贸易行为的真实性没有进行有效的验证和管控，从而形成风险事件。银保监会对此非常重视，下发了2019年155号文，对如何规范和确保供应链金融的健康发展提出了四个要求：坚持精准金融服务，坚持交易背景真实，坚持交易信息可得，坚持全面管控风险。尤其保证贸易的真实性，要用技术手段跟踪贸易，采用全流程的风险监控，这对下一步银行开展供应链金融业务具有相当重要的指导意义。

      所属专题：公司金融与风险管理

      关键词：供应链金融，潜在风险，监管态度

      TGES公司金融与信用风险研究中心