答：

      从管理实践来看，商业银行市场风险可以分为“小市场风险”和“大市场风险”两类。“小市场风险”包括交易账户所有风险和银行账簿汇率风险。它最主要特征是会纳入市场风险资本计提范围，并且估值损益直接在银行利润表上形成损益科目。“大市场风险”则是损益受市场因子波动的影响，但不在市场风险资本的计算范围的相关业务，主要包括三种风险类型：银行账簿利率风险、资产管理业务市场风险（表外市场风险）和其他“交叉市场风险”如交易对手信用风险。

      随着利率市场化的深入，“大市场风险”特别是银行账簿利率风险已经成为商业银行最主要的市场风险。由于大量采用期限错配、结构错配、币种错配来增加收益，商业银行利率风险中的缺口风险、基差风险、期权性风险都在不程度上呈现复杂化和交织化。但目前在风险计量上还存在“重利息收入分析，轻经济价值分析”，管理上存在缺少结构调整手段和利率风险对冲工具等问题。

      所属专题：专题3 金融市场和交易风险管理

      关键词：金融市场业务，大市场风险，小市场风险

      TGES金融市场和交易风险管理研究中心.