答：就国债期货而言，不合理价差关系包括多种情况：第一种是同一期限国债期货与现货间的不合理价差；第二种是同一期限国债期货合约在不同交割月之间的不合理价差；第三种是不同国债期货合约之间的不合理价差。所有这些不合理的价格关系一般只存在于一个较短的时间中，通过套利者的套利活动，这些不合理的价格关系将很快地得到矫正或拉平。

      所属专题：专题5资产管理与风险管理

      关键词：国债期货，价差关系

      参考文献：张贵宾.近阶段债市投资策略及风险管理探讨[J].风险管理，2019，（2）：32-38