答：

       当前银行小微贷款的风险控制主要是以下三方面：一是对还款来源的分析，比照法人贷款风险防控措施，注重第一还款来源，注重企业未来的运营收入；二是看抵押物，有抵押就贷，无抵押就不贷；三是依据大数定理，借助大数据做一些风控措施，比如基于大部分人愿意还款假设，设置一定的不良贷款可承受额。

       这些风控措施本身能够起到一定的风险控制作用，但同时也存在一定难点。比如信息的真实性方面，借款人与贷款人的信息可能不对称，还款来源信息可能不确定。业务渠道风控方面，存在合作机构输入性风险防控能力较弱，合作机构造假易导致批量风险。大数据应用方面也存在局限性，一是基于大部分人愿意还款假设的局限性；二是借款人违约带来损失的数据预测真实性；三是VaR值的局限性，贷款收益无法弥补风险损失的可能性；四是贷款风险须确保精准，基于大数定理管理较粗放。这些因素的存在导致目前银行小微贷款过度依赖抵押物，银行基本丧失信贷能力。

       关键词：银行，小微贷款，风险管控体系建设

       TGES零售小微和普惠金融研究中心