2010，利用现代计量方法提升银行零售业务风险管理水平， 《中国金融电脑》 第6期。

2006，最优波动率模型选择及其在黄金市场中的应用， 《运筹与管理》 第4期。

一、新形势下关于贷后管理的一些思考

（一）银行经营环境将发生重大变化

      在过去10多年的高速发展中，整体的无论是风险管理、贷后管理，还是不良资产的处置，都被高速发展所掩盖。宏观形势、经济的变化，对每一个信贷风险管理人员都提出了更高的要求，挑战也会更加的严峻，这是宏观的情况。对于具体银行经营面临的监管情况，包括住房贷款、个人类的普惠贷款和消费贷款等。房地产上，“房住不炒”在十九届五中全会里再次进行了强调，房地产的融资受到了严格限制。同时个人贷款的规模现在管控非常严格，特别是接近年底考核的感觉非常明显。普惠类贷款这块，具体到个人经营类贷款，现在的整体要求是规模要增加、利率必须降低，这显然与贷款的风险收益原则不一致，但作为金融机构又必须要有一定的责任和担当。消费类贷款整体上长期趋势向好，因为整体上国家要构建消费型社会，向消费社会迈进，因此前景是好的。但商业银行消费类贷款整体上缺乏业务场景，大多为现金贷，资金流向的管理和监控是老大难问题。

（二）各类贷款的贷后管理重点

（一）贷后管理的不同阶段

      从准入到审批、放款，基本上是贷前、贷中的阶段。到了贷后，这里指狭义贷后，不包含存量客户的挖掘，只是贷款的风险管理这一部分内容。而这大概分为三个阶段。第一个阶段是放款之后，逾期之前的部分。二是逾期之后到已经产生不良的阶段。第三个阶段是不良资产处置的部分。

（二）住房类贷款管理

      首先是住房类贷款，分为一手房和二手房。一手房的贷前主要是“三优两防”，即优质开发商、优质楼盘、优质客户与防假防骗。贷后部分主要有三块内容，一是楼盘项目的完工风险，对小开发商可能要严格控制。二是资金流向的监控，主要是集中还款的识别。此外还有预抵押转正式抵押的办结率。对于二手房，更重要的是防止虚假交易、套现交易。

（三）普惠类贷款管理

      对于个人经营类的普惠贷款，要求量要增、价要降，银行必须担当社会责任。对于普惠类贷款，贷款的真实性是最基本的前提，贷款用途必须是真的，必须满足企业合理流动资金的需求。所以现在正在推进很多线上化的技术，但线上化更多是帮助我们筛选客户，在技术没有达到可以完全识别客户的情况下，复核贷款必须要有现场的调查，也希望能够将来借助更多的技术，可以远程来做这些事情。当然也引入了一些税务数据、工商数据等。普惠类贷款现在有大量的投放，在未来一段时间风险逐渐显现可能是大概率事件。但暂时还没有更好的办法，在大的宏观形势下，普惠贷款更多的是要提前准备好各种不良处置手段，包括不良资产的转让、证券化、以物抵债、核销等手段，不要让不良数据在短期内集中体现出来，影响到财务指标。

（四）线上信用消费贷款管理

      关于消费类贷款客户的下沉，基本上客户大概分为两类，一类就是有验证收入的客群，一类是无法验证收入，但可以通过购物、旅游、消费行为来判断基本的生活状况。商业银行做消费类贷款时是否一定要客户下沉？这取决于有多大的能力。客观而言，商业银行的监管成本比较高，监管的尺度更严，而且商业银行，特别是大银行的IT系统可能更慢。在没有能力情况下，先坚持做可验证收入群体的部分，只要知道他的代发薪收入、税收收入、社保收入即可，做完这一部分可以大幅降低贷后管理的难度。然后再慢慢拓展所能获取的数据范围，然后不断下沉，而不是一下就下沉到非常低端的客户。当然最终来看是要尽量覆盖更多的客户的。商业银行的相对麻烦的地方是因为体制、机制，有些事情受到限制，例如IT慢一点，但好处是有线下的网点。贷款不一定要纯线上，对于一些相对金额比较小的，或者有数据支撑的客户，当然要做纯线上的，而实际上同时发挥线上线下的共同的长处来做O2O的方式可能会更合适。

二、各类贷款的贷后管理重点

（一）贷后管理的不同阶段

      从准入到审批、放款，基本上是贷前、贷中的阶段。到了贷后，这里指狭义贷后，不包含存量客户的挖掘，只是贷款的风险管理这一部分内容。而这大概分为三个阶段。第一个阶段是放款之后，逾期之前的部分。二是逾期之后到已经产生不良的阶段。第三个阶段是不良资产处置的部分。首先是最后的阶段，即不良资产处置。在这一部分，需要无论是法务催收还是不良资产证券化，以及正在试点的不良资产转让、以物抵债或者核销等工作的正常开展，需要挑选好资产，得到合理的价格。贷后监测的预警和检查，无论是线上还是线下的检查，在未来一段时间就显得尤为重要。特别是监测预警上，如果能有更好的数据进行监测、预警、检查，就不需要做全面性的检查，只需要针对性的检查就可以。当然只做贷后管理是做不好的，更多是要有贷前准入的把控。

（二）业务发展与风险管理的关系探讨

      现实情况是银行的风险管理人员，或者金融领域的风险管理人员，大多数情况是救火英雄，看不见防火英雄。究其原因，一是大家的岗位职责不同，看待问题的周期和角度不同。作为前端的业务人员或营销人员，他更多看到的是业务做了就有奖金和收益。而风控人员更多看到的是两年、三年之后风险爆发了怎么办？二是个人风险本身可能也无法完全消除，只能被分散或者分担，而未来也虽然有概率预测，但无法精准预测，一些风险只有在发展的过程中才能够显现。特别是在中国这种经营环境、经济环境不断发生变化的过程中，遇见风险的条件可能会发生变化。要针对不同的可能性提出相应的预案和方案，或者当看不准时，先控制在一定的额度范围之内。毕竟金融机构是靠盈利为生存的企业，不发展才是最大的风险。如果什么都不做，风险就是最大的。但从另外一个角度讲，风险管理人员的职业素养要求我们能够医未病之病，能看到、发现风险。结合理想和现实，首先是要有救火能力，即当有逾期或不良了，要有催收能力和不良的化解能力。其次，职业素养要求我们持续提高专业能力，尽量能医欲病之病，也就是要做好放款之后、逾期之前的预警监控，线上线下的风险的排查工作。第三，如果只是风险管理人员本身，想医未病之病不太现实，更多是通过自己影响更多人，形成全员的风险文化，大家共同努力。

（三）高质量发展阶段，向贷后管理要效益

      最后，经济深度调整在即，房地产的区域分化加速，小微企业的生存压力增大，商业银行的消费类贷款又缺乏场景支持。在可预见的未来，每一个风险管理人员将会面临非常严峻的挑战，当然挑战中也有更多发挥作用的机会。作为风险管理人员，我们更应该透过现象看本质，回归贷款的本源，保持定力。在各个金融机构，实际上在贷前的营销和审批阶段，大家可能差别不大，当然线上的部分可能差别会大一些。但在贷后管理上，各机构会差别比较大，所以未来一段时间贷后管理的重要性将会逐渐的显现。贷后管理名字虽然叫贷后，但关键是贷前的准入。贷前调查充分了，将有助于提高贷后管理的精度和准确度。如果贷后管理发现了准入和审批时的问题，及时反馈给贷前、贷中，就可以形成良性的互动。一句话的总结就是高质量发展阶段要向贷后管理要效益。

      来源：2020（第十六届）中国金融风险经理年度总论坛NO.3：零售金融与小微企业金融——李红星《新形势下关于贷后管理的一些思考》