一、浅议金控集团风险管理职责边界

（一）目前的难点

      目前管理上存在的难点第一是在于历史沿革，尤其是法人治理结构的顺畅化。金控集团作为在子公司之后产生的事物，如果要对子公司进行管控，则需要符合一定的法人治理结构。如果集团没有从治理结构的方面进行调整，只是单纯的实施硬性指标管理，那么管理的难度会比较大。

      第二点，金控集团与子公司相关职责的划分仍处于不断磨合的过程中。一家金控集团拥有不同的子公司牌照，可以认为是处于混业经营的状态。而子公司业务的各个细分领域对专业度也有着比较高的要求。

      第三点在于不同监管体系交叉运营的障碍。金控公司的部分业务领域归属于银保监、证监的监管范围，而金控集团本身受到人行的管控，同时，一些集团的国有性质又使得它们受到国资委的领导。因此，根据一些监管体系的要求，子公司应当在数据或信息方面实现隔离和保密。

      第四点，内部和总体管控的要求，其深度与广度有待明确。从深度的角度来说，诸如授权、资产分类、重要的风控指标、制度和流程、风险资产的处置，这些职责要明确划分；从广度的角度来说，要解决好覆盖面的问题。

（二）设立风控职责边界的原则

      首先，要符合金控管理办法。金控办法对风控的很多方面提出了要求，如风险偏好、容忍度、重要的风险监控指标、关联交易风险的防范、声誉风险、风险的隔离、风险系统的建设等。这些都可以成为明确职责边界的原则。

      第二，要满足不同监管体系的要求。因为有多种监管体系交叉运作的情况。

      第三，要能够有效实施集团的风控战略。

（三）集团层面可实施的管控范围

      在集团层面可以实施管控的范围大致分为七个方面。第一，股东权益；第二，基本制度；第三，风险偏好；第四，重要监控指标；第五，风控考核；第六，关联交易管理；第七，重大风险及不良资产。

      来源：2020（第十六届）中国金融风险经理年度总论坛-10：金融集团与风险管理《浅议金控集团风险管理职责边界》演讲文稿整理

二、新冠病毒疫情对金融机构经营管理的影响和应对

      对银行类金融机构而言，整体行业风险把控难度加大。部分行业（尤其餐饮、旅游、交通、娱乐、零售等）经营活动受到重大影响，尤其是中小企业经营受影响较大，违约风险加大，加强对此类客户的贷后管理显得尤为必要。应采取积极合理的必要措施面对突发风险，最大限度确保业务质量延续性。

      我们基本可以预见的是，受财政与货币政策双重影响，2020年大额信贷投放还是会集中在政府融资平台、基础设施建设以及房地产相关行业，部分利多政策如加大基建投入（云南）、下调房贷首付比例（河南、浙商银行）已经或将陆续出台。对此我们建议选择有政策扶持及良好的现金流及再融资能力的重点行业或客户，同时有效控制行业、区域等集中度风险。此外我们也关注到，医疗健康、生物科技、新农业等行业及其产业链会迎来较好的发展空间，银行类金融机构应加强对此类行业的研究，开发出符合客户需求的金融产品，促进新的业务增长点产生。综上而言，银行类金融机构应加强本次疫情所带来的行业风险研究，及时调整信贷政策，创新信贷产品，形成新的产业细分准入格局，不断完善风险控制措施，抓住机遇，在有力支持实体经济发展的同时不断完善壮大。

      本次疫情很大程度上会引起全球股市大幅震荡（前期已经显现），我们应充分关注证券行业的市场风险。从短期来看，与资本市场密切相关的如股票质押、定增等业务风险较大，需要加强对未来证券市场的预判，调整或强化相关风控措施，在业务操作时注重采取措施实现风险敞口有效覆盖，如选择合理的目标股票定价基准点等；从长期来看，如疫情的不确定性长期存在并波及到全球层面，会对证券市场造成长期影响，不稳定性风险长期存在，建议深入研究由此带来的行业影响，关注长期趋势。长远来看，中国资本市场长期向好的趋势不变，但短期内不稳定因素较多，存在一定下行压力，需要有较为完备的应对措施。

      保险业作为风险的管理者，将首当其冲承受疫情爆发带来的影响。如疫情持续恶化，将造成经济活动减少，经济增长陷入下滑通道。由此保险需求削弱、保费收入也将随之削减，致使利润下滑。同时考虑受疫情影响，保险公司收入下降，而理赔支出却有可能大幅上升，从资本市场融资也会变得困难，保险公司有可能通过提升费率来缓解公司运营的困难，将可能会产生新的竞争格局。

      金融科技会迎来较大的市场发展机遇，金融机构应加大金融科技及线上服务的开发及利用，进一步提高业务中科技占比。同时，监管部门很大可能性会对金融科技加大扶持力度，推出更多优惠鼓励措施，长期来看很大程度上会继续改变我国金融科技整体发展格局。

      从信息披露的角度来看，疫情的不确定性会对金融机构未来业务发展及规划造成较大影响，金融机构需未雨绸缪，加强对疫情信息的获取及对自身发展影响的研判，进一步强化信息披露，加强与客户及监管部门沟通联系，有效防范声誉风险，健全突发风险防范应急机制，做好宏观全局管控及未来规划，保持持续稳定经营。

      从总体来看，我国经济整体运行较为平稳，金融风险总体呈收敛态势，前期对金融市场乱象的治理取得了较为明显的成效，虽有下行压力，但风险总量仍保持在合理区间，金融投放明显向实体经济倾斜，同时政府采取积极的财政政策与稳健的货币政策双重引导。在这种整体局面下，受疫情影响程度有限，近期发生系统性风险的可能性较小。

      来源：《风险管理》2020年 第1期《新冠病毒疫情对金融机构经营管理的影响和应对》演讲文稿整理