供应链金融风险管理实践

一、普洛斯集团及金融简介

      可能国内大家了解普洛斯的渠道和方式比较少，实际上普洛斯在业界还是非常比较有名的，它的核心的能力或者说主打的东西主要是做物流地产。因为他是做to B的，而且不在城市，但是你在一些保税区、临港、外高桥，还有像这些深圳的港口很多地方都能看得到普洛斯的仓库，还有一些科技园区。它整个做的是相关的物流地产的投资，对资产的管理运营，最终再去找投资，然后再退出，这个是它的一个核心的主业。这是第一个物流地产。围绕着物流地产的话，实际上普洛斯还会做相关的一些相关的智慧园区科技，我们讲叫技术平台。那么他对智慧的仓库、智慧的园区等等，利用一些物联网大数据的，包括机器视觉的技术来做自动化的相关的管理和资产的监管和运营。这是第二块技术运营。第三块普洛斯围绕物流仓储生态做的事就是做一些投资，就是类似于私募股权的。我们投了很多比如说机器做网络货运平台的、智慧物流的，我们也围绕着物流的话去做相关的新能源。除此以外，我们还有一些冷链的相关的一些投资。这些资产管理增值运营以后，实际上我们会做一些所谓退出，就是引入外部的做资产证券化、外部的私募资金。最后一块实际上就是提到我们普洛斯金融做的事情。我们想的是，普洛斯金融有这样一个抓手，围绕着产业链和供应链相关的物流、仓储还有贸易，然后我们了解了这些客户的相关的交易以后，围绕着这些产业链条，我们提供相关的这些金融的服务，这里面有保理、租赁，也有小贷，这是大体上整个普洛斯的生态的这样一个布局和情况。

      普洛斯金融实际上就是围绕着整个普洛斯的生态和相关的产业链，从企业的采购，也包括国内的和国际跨境的采购，到生产加工、到仓储、到配送、到销售、批发零售等整个的产业链，然后提供整个全产业链的相关的金融服务，这里面包括采购的、代采的、垫资的，然后围绕着物流仓储的一些设备的租赁，我们叫“普易租”。货压对应我们的“普货贷”，那么我们仓库里面普洛斯仓库里面装的货数以10万计。那么相关的一些畅销的品牌的大宗的货物，无论是在业务上升期希望加杠杆，还是在业务一些关键的节点，比如说双11等等，在一些时点上的一些突发的需求，账期上的一些需求的话，我们都会提供相关的金融的服务。接下来我们讲普运贷，其实是一个运费的电子保理，那么运费我们围绕物流仓储的运费，物流金融这块在中国的话整体上也是规模很大的。那么除了一些主流的玩家以外，实际上一些中小的物流公司，小物流老板，甚至个体户等等也有大量的一些账期，有垫资的这样一个需求。那么最后是我们讲对应收账款的一些，我们普天宝主要是针对一些大中型企业的，比如像牧原等，包括中建这些大型企业的商票的应收账款的融资的需求。

二、供应链金融的大数据风控

      整个的风控能力，我们会从底层的相关的风控的指标构建，然后到供应链图谱。这个风控图谱里，我们在好几个产品里面都会涉及到很多的交易对手，比如说保理会涉及到买卖方甚至多级保理，它也会涉及到多级的供应链的关系。那么货物的话实际上，包括从代采、代理、贸易商、到货主，然后再到下游的这些批发商，普洛斯有自己的仓库，或者是普洛斯自己运营的，那就非常的好，但如果第三方的话，实际上是会涉及到第三方的监管方，包括监管协议。如果有些货物还有回购和处置方，那么还有处置的话还有处置方。进来，然后来看整个的交易的结构、关系以及趋势和稳定性。那么再往上实际上是支撑了我们整个相关刚才讲的普系的供应链产品的相关风控的要求。从准入到授信、用信到贷后，整体上准入的话，实际上我们除了这种刚才讲到的这些核心企业的准入、交易对手的准入，还会涉及到货仓库的准入、运营方、处置方等等更多的这样一些相关的准入。再往上实际上我们要支撑自动化的审批的要求的话，会做一些评分的这样一个模型。这个是整体我们普洛斯风控的这样一个能力与框架。这个框架我们可以稍微展开，实际上我们从流程上讲，在贷前和贷中，我们会考虑相关的准入评级，也有反欺诈、反多头，也包括隐性债务、过度负债的这样一个情况。接下来，在贷前、贷中的话是验真，这个验真服务实际上涉及到我们基础债权的相关的流水，票据的验真是我们要做的一个核心的能力。然后是相关的一些模型规则的话，一些把它切入到整个流程当中去，做自动化的或者是半自动化的，超过一定的规模，我们是半自动化来做的。然后是贷后，贷后的整个监控的话，实际上更多体现出来的是一个对我们债权下面的基础资产的监控的这样一个能力。贷后如果商品的话，我们可能会监控商品的售价的情况，商品的质量或者舆情等等。

      最后说一下我们风控的技术框架跟技术对接。这实际上涉及到刚才讲的我们供应链金融的平台或系统，实际上整个要运转起来，希望它提升效率的话，要跟客户或者说我们自己普洛斯自己的生态平台里面相关的这些物流仓储、甚至是交易订单的系统，然后要进行接入。除此以外，我们也会去接第三方的征信和相关的一些验证的一些平台，有些可能是公共的，有些是需要授信的。那么这些数据接入了以后，实际上就会进入我们的大数据平台，在辅助我们提前预先构建制的图谱平台，然后一起来去构建我们的相关的一些基础的指标模型和策略，最终服务到我们的普洛斯的相关的额度管控、租赁、保理、小贷等系统，然后嵌入到整个信贷流程当中，去根据客户和产品的审批的分层的要求。有些是做到自动化的审批，而有些我们是做到半自动的，而有些我们完全是风险管理委员会的专家性经验的这样一个方式。

      来源：2020（第十六届）中国金融风险经理年度总论坛NO.9：供应链金融和小微企业金融——朱茂盛《供应链金融风险管理实践》