2018，《中国商业银行竞争力报告》，中国金融出版社

2020，运用区块链技术提高商业银行数字化金融服务水平的思考，《农银学刊》第2期

2018，西北地区大型商业银行小微金融可持续发展模式探索，《中国银行业》第12期

2018，新形势下商业银行小微企业金融业务转型发展研究，《农村金融研究》第9期

2018，新金融下的人才培训，《金融时报》6月25日

2017，百年银行危机的背后——《钱商》透出的启示，《中国银行业》第11期

2017，践行普惠金融需要人文精神，《中国城乡金融报》第7期

2017，基于金融排斥视角的大型商业银行小微企业金融服务策略研究，《村金融研究》第2期

2016，千家小微企业调查:融资难题成因复杂需银政企合力破解，《中国银行业》第12期

2016，小微融资与金融结构改革，《中国金融》第12期

2014，多重目标平衡下的小微金融，《农村金融研究》第9期

2014，多重目标、资产组合和小微金融，《中国城乡金融报》第8期

2014，合理引导市场预期 增强可持续发展力，《中国城乡金融报》

2014，我国小微企业金融服务的考核评价——美国CRA实施考核评价的一些启示，《西部金融》第1期

2013，美国CRA实施考核评价的启示，《金融时报》第11期

2012，对建立商业银行退出制度的探讨，《中国城乡金融报》第12期

2012，资产支持票据开闸:商业银行的机遇与风险，《中国城乡金融报》第8期

2012，服务有效性考量商业银行，《中国城乡金融报》第3期

2011，从持有到期走向市场交易，《中国城乡金融报》第9期

2011，关于实现贷款市场交易的探讨，《农村金融研究》第9期

2002，银行持股——解决集团性企业信息不对称的根本途径，《湖北农村金融研究》

2001，对当前不良贷款监管工作中所涉及几个问题的思考，《湖北农村金融研究》

2001，人而无信 不知其可——漫谈我国个人信用制度的建设，《湖北农村金融研究》

一、对线上零售贷款风险防控的挑战的分析

      曾宪岩先生在文章《商业银行线上零售贷款风险防控策略》中对线上零售贷款风险防控所面临的挑战做出了精辟的分析。他指出首先是发展与风控之间的矛盾。强调发展最终的目的是在两者之间寻求平衡。但是两者永远是对矛盾体，要发展必须放宽经营条件，而放宽经营条件风险就会上升。放宽政治、经济、文化，无论是从借款对象、金额还是期限来讲，都会提高风险的可能。二是息差收窄。充分竞争的结果体现在价格上，从成本端和收益端两边挤压，最后导致息差收窄，收益降低。三是竞争激烈，在线上零售贷款的领域，除了个别许可之外，很多场景的设计里都可以切入这样的功能。尤其是现在要降低宏观杠杆率，导致正规的传统企业贷款需求日益下降，但很多金融机构要发展业务，就纷纷进军零售领域。所以零售领域线上贷款的竞争其实是越来越激烈。四是监管趋严。《商业银行互联网贷款暂行办法》颁布后，相对原来野蛮生长的时代更加严格和规范。

      来源：2020（第十六届）中国金融风险经理年度总论坛NO.1：信用分析和评级技术发展与应用——《商业银行线上零售贷款风险防控策略》

二、对个人线上信贷业务快速发展原因的分析

      在文章《商业银行个人线上信贷业务探讨》中，他认为个人线上贷款业务之所以发展得如此迅猛，从外部看，有其深厚的时代背景，它是我国金融发展到一定阶段顺理成章的产物。从客户需求的角度，众所周知商业银行是嫌贫爱富的，但是自从国家大力发展普惠金融后，大家普遍认为金融需求是一种权利，前两年诺贝尔经济学奖得主将普惠金融上升到民主权力，获得金融服务是一项平等权利。所以，国家在补短板的过程中把不协调的薄弱环节补上来，发展个人线上信贷业务。从外部环境来看，数字经济、信息化社会也是个人线上信贷业务发展的催化剂。目前数字化水平飞速发展，无科技不金融，不管是创新一个产品、业务还是流程，如果不考虑数字化转型的需求，那它一定是不适应当前社会需要的。从技术支持的角度，互联网和物联网的兴起将来会使个人线上信贷业务大大扩容。试想，为什么现在不能做大型法人线上贷款业务？是因为信息不对称。但是如果我们身处万物互联的时代，工业物联网和互联网发展起来，那么企业每一项业务都可以翻译成数据，通过云计算立即翻译成银行需要的信息。如果有了信息支持，那么贸易融资、固定资产贷款等都是可以做的。在同业竞争方面，未来物联网时代给个人线上信贷业务提供了更广阔的空间。商业银行个人线上信贷业务近几年发展迅猛，某种程度上是数字化转型倒逼的结果。金融科技公司如支付宝已经占据了小额支付90%的市场，曾几何时，蚂蚁金服、微众银行做的个人信贷业务客户量超过了五大国有商业银行之和。

      来源：2020TGES系列论坛-07：投资银行业务、私募投资与风险管理（0822-0823）——《商业银行个人线上信贷业务探讨》

三、对融资难题的原因的分析

      在论文《小微融资与金融结构改革》（2016）中，他认为信贷供给的结构不合理，是小微企业融资难的重要成因。2016年前三季度人民币贷款增加10.16万亿元，其中住户部门贷款增加就达4.72万亿元，占46.46%，比上年同期（30.3%）上升16.16个百分点，新增贷款过多进入到房地产相关行业，对小微企业贷款形成挤出效应。即便是投向小微企业的银行贷款，也有很多是单户贷款金额很大，实际规模不小，由于人数较少而划为小微企业的非典型小微企业，因此小微贷款数据的反映比社会对小微企业融资难题的感知更为乐观。此外，商事制度改革激发了大众创新创业的热情，小微企业呈现井喷式增长，进一步加剧了“融资难”矛盾。2015年末全国小型与微型企业（不含个体工商户）达1500万户，比2014年末增长12%，而2015年全年小型与微型贷款累计发放户数（全金融机构合计）约为140万户，比2014年减少8.6万户，减少5.71%；小微企业户均贷款1579万元，比年初增加299万元，增长近四分之一。换言之，小微企业总量在快速增加，而获得贷款的小微企业数量在减少；同时，新增信贷更多地向规模较大的小微企业（往往是存量客户）集中，对于真正新创的小微企业支持较少。直接融资方面，小微企业微乎其微。小微企业最适合于股权融资，因为股权融资最大的优势是成本低、周期长。但是，中国股权融资市场的痼疾，使得大量的小微企业被排斥在外。2015年非金融企业境内债券和股票合计融资3.7万亿元，比2014年多8324亿元，但小微企业债券融资还只是处于零星试点阶段，金额很小，小微企业在上市公司中更是寥寥无几；即便是以中小企业为主的“新三板”，到2015年末挂牌企业达5129家（目前已突破9000家，是沪深两地上市公司数量的3倍多），但2015年全年融资金额只有1216亿元，只占非金融企业境内股票融资金额的16%。

      来源：《中国金融》2016年第24期，《小微融资与金融结构改革》

四、对发展小微金融模式的分析

      在论文《西北地区大型商业银行小微金融可持续发展模式探索》（2018）中，他将小微金融分成了四种发展模式：

      一是政府增信模式。目前各地政府部门都高度重视解决民营企业、小微企业融资问题，拿出财政资金及其他相关资源，积极支持商业银行开展民营、小微企业信贷业务。目前常见的政府财政引导资金有贷款风险补偿资金、财政贴息资金、产业引导基金、政策性担保、政策性保险、续贷周转基金。

      二是产业集群模式。随着经济的发展，西北地区逐步形成一大批小微企业集群，主要包括以下几类：一是省会城市和省内主要城市的优质小微企业集群；二是以各类高新区、开发区、科技园、产业园等园区为载体的科技型、创新型、创业型优质小微企业集群；三是优质商圈和龙头专业市场的小微企业集群；四是部分县域的特色产业小微企业集群。

      三是互联网小额贷款模式。金融科技是打破传统小微信贷业务信息不对称、风险高、成本高桎梏的最有效手段。近年来，大型商业银行按照零售化经营思路，综合运用大数据、信息技术、人工智能等金融科技，推出了基于房贷、纳税等不同金融模型的互联网小额贷款产品。

      四是供应链金融模式。目前，大型商业银行利用大中型客户多、网点网络覆盖广的优势，将供应链融资作为发展小微金融业务的重点。供应链融资是依托于供应链核心企业信用，根据供应链中企业的交易关系和行业特点、基于货权及现金流为供应链中的上下游企业提供融资的一种模式，可以极大解决小微企业缺抵押、缺担保的问题，有效降低小微企业、民营企业贷款的信用风险。

      来源：《中国银行业》2018年第12期，《西北地区大型商业银行小微金融可持续发展模式探索》

五、对我国小微企业金融服务水平考核评价的分析

      在文章《我国小微企业金融服务的考核评价——美国CRA实施考核评价的一些启示》（2014）中，他针砭时弊地对我国小微企业金融服务的发展提出了建议：

      一是完善小微企业金融服务监管数据的系统支持和共享机制。目前，我国有关支持小微企业发展的政策措施分布于工业和信息化部、财政部、科技部、人民银行、银监会、证监会等各部委，数据“孤岛”现象较为明显：一是部分支持政策措施没有专门的考核评价制度，监管部门没有对相关数据进行规范，数据的可靠性和稳定性无法保证；二是针对小微企业金融服务的监管涉及多个部门或机构，机构之间缺乏系统协调机制，无法对监管数据进行统一规定。

      二是建立分区域的小微企业金融服务考核评价机制。我国各地区经济发展水平差异明显，金融机构自身情况不一，需要分析当地经济发展情况以及小微企业合理的资金需求，建立分区域的考核评价机制。一是根据各地人口、自然、经济发展的特点，评估各地小微企业金融服务的需求，严格小微企业区域服务职责，定期考核金融机构满足辖区小微企业合理资金需求的状况。二是在监管指标的选择上既要选择具有共性的综合指标，也要考虑各区域在经济结构、自然条件方面的差异，制定能反映各地小微企业金融服务的特性指标。三是考核评价内容要避免僵硬的数量约束，减少固定量化的指标，要在尊重市场的原则下，针对不同区域的金融机构采用不同程度的约束机制，区别对待，灵活现实地提高小微企业金融服务水平。

      三是根据被监管机构规模，分类制定考核评价内容。目前我国参与小微企业金融服务的机构既有四大商业银行，又有股份制银行，也有规模较小、业务范围较窄的农村合作金融机构、村镇银行、小额贷款公司、典当公司等，应分类制定小微企业金融服务考核评价内容。

      来源：《西部金融》2014年第1期，《我国小微企业金融服务的考核评价——美国CRA实施考核评价的一些启示》