财险产品及其监管的演变及趋势

金祖胜   美国Bunker Hill保险公司分析部负责人

作为保险业财险方向的一线从业人员，我从五个方面与大家分享财险相关的知识。

一、财险产品定价方式的转变

财险产品在各个方面都有所演变，也形成了一定的趋势。最重要的一点变化是财险的产品由传统的产品方式向新型的产品方式转化。现在美国有很多保险科技公司上市，如SelectQuote、Lemonade等，他们发展得都非常快，产品与传统产品有何不同？传统的财险产品如房屋保险，一般都需要非常详细的审批过程，根据信息去调研信用分数，然后问一系列的问题，比如我们原来的产品是需要回答150个左右的问题，最后根据综合信息来定价，这一流程需要很长的时间。现在，保险科技公司可以把很长的反馈时间缩减至很短，比如SelectQuote和Lemonade把时间都降到了几分钟之内。我们的产品大概是5秒钟完成，即上网输入房屋地址之后，房屋保险的定价在5秒左右时间就全出来了。因为在此之前，我们已经完成对全部房屋的定价了，即在数据科学方面，已经根据房屋和各方面的已知条件建立了很多的模型，完成了产品定价工作。转化为这样的产品方式其实是存在很大风险的，因为无需调用信用分数以及以往的出险记录，面临着一定的成长风险。总体上，这与保险科技有关，因为以各种技术作为支持，机器用得越来越多，自动化程度也不断加大。

二、部门协作方式的变化

各个不同部门之间协作方式也发生了一定的变化。以前在大公司从事咨询工作时，会看到不同的部门有不同的产品，然后不同的产品还有不同的经销渠道。现在，更多是以客户产品为中心，通过不同部门进行协调。比如对于我们现在的产品，审批、产品、数据科学以及市场等各个部门都是以产品为中心，开展定价、营销、理赔等工作，每一个部门都有相应的协调支持。产品不光是一个部门的事情，决策制定并不只依赖于一个部门，而是很多部门协调进行的。

三、产品营销渠道的变化

产品的营销渠道和方式也有很大的不同了。以前，财险大部分都是通过代销商进行营销，我们以前的产品95%以上都是采用代销商的方式。但现在通过直销渠道营销的方式也逐渐扩大。代销的环境与以前也完全不同，以前的代销是固定的模式，赚取保费提成，而现在基本上是分类方式进行。比如分为不同的人群和房屋，假设是ABCDE的分类，如果引入的客户是E类，则代销商可得到5%的提成；而如果是A类，则可能得到30%的提成。如此一来，产品在客户定价方面没有任何影响，但是因为分类不同，我们可以尽量引入ABC类的客户。现在公司基本上已经进入了直销的模式，比如Facebook、Google等大平台基本上都是我们很大的营销商。产品更新的节奏比以前快很多，以前一年、两年才能更新一次价格，现在的定价基本上隔夜就可以更新。因为数据部门做出模型后，如果准备调整定价，只需在线上把内部数据更换即可。节奏的加快会带来很多风险，不怕犯错，但是犯错后需要很快地学习，而且要自觉地改进。

四、大数据模型应用广泛的趋势

大数据模型的应用越来越广泛也是一个趋势。对于数据，特别是很多非结构化数据（Unstructured Data），很多数据公司利用其做不同的机器学习、深度学习，从横向、纵向不同角度进行分析，然后贴上各种标签。每个房屋和人员都有不同的标签，收集整理标签就变成我们自己可用的信息。美国大概有3亿人口和一亿五千万多栋房屋，这些信息及标签都在我们的数据库中，所有的模型都可以进行打分，然后再去定价。现在我们各个环节用到的线上模型是64个，定价模型大概不到10个，其余就是营销、理赔方面的模型。整体而言，数据的使用越来越广泛。

五、产品监管部门的变化

产品的监管部门也有很大的变化。特别是最近我们去监管部门申请关于模型的批准时，基本上都得到了批准。监管要求所谓的可解释（Explainable）模型，即机器输出的内容能够得到合理解释。对于所做的决策树模型或者树结构模型，如果低于五十几个树状结构，都比较容易被批准。因为是预先定价，我们没有权利调用信用信息、理赔信息等，所用数据量比较多，所以基本上现在每次审批所涉及的变量较多。对此监管也有所放松，不会像以前那样，必须每个变量都有仔细的解释。  

演讲稿整理：龚忻翌

责任编辑：李瑞钊

来源：TGES 2021-2022（第十七届）中国金融风险经理年度总论坛：
保险公司发展与风险管理（一）（1月）