数字化转型赋能绿色金融——邮储银行实践

陈晖萌 中国邮政储蓄银行授信管理部副总经理

 

   绿色金融目前处于起步阶段，在数字化转型的背景下，如何把风险管理与绿色金融相融合，中国邮政储蓄银行（以下简称邮储银行）做了一些探索，笔者从四个方面进行了分享：一是数字化转型赋能绿色金融；二是数字化转型商业银行案例；三是数字化转型的困难与挑战；四是数字化转型的相关建议，希望能够在这个领域和大家相互学习、共同进步。

一、数字化转型赋能绿色金融

（一）绿色金融数字化转型的前景

   “双碳”目标的确立意味着未来经济社会将面临深刻的系统性变革，迫切需要科技创新来发挥引领和支撑作用。金融科技从技术方面驱动金融创新，具有深化金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力的重要意义。银行业对数字化转型赋能绿色金融体系已经形成共识，用数字化转型提升绿色金融服务实体经济的适配性，在实现碳达峰碳中和目标的过程中发挥关键支持作用。

（二）监管的具体要求

   1.《金融科技发展规划（2022-2025年）

   2022年初，中国人民银行印发《金融科技发展规划（2022-2025年）》，第二十条提出以打造数字绿色的服务体系。具体来说，就是要强化绿色企业、绿色项目智能识别能力，提升碳足迹计量、核算与披露水平，利用大数据、人工智能等技术建立绿色信息监测与分析模型，搭建风险知识图谱，实现对企业的风险监控，量化环境效益和转型风险，提升绿色金融风险管理能力。由此可见，金融科技支持绿色金融发展及转型的方向是非常明确的，但是在技术上存在一定的挑战。

   2.《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》

   2022年初，中国银保监会印发了《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，第八条提出积极发展产业数字金融，鼓励银行保险机构利用大数据，增强普惠金融、绿色金融、农村金融服务能力。

   两份文件从监管导向上给银行提出了具体工作要求，要求银行业要树立绿色发展理念，加强金融科技和绿色金融的深度融合，同时运用科技手段有序地推进绿色金融、绿色低碳产品和服务的开发，扩大和提升绿色金融服务的覆盖面和精准度。两份文件也描绘出了未来几年数字化转型，特别是绿色金融领域数字化转型发展的蓝图，对绿色金融领域的发展意义重大。

（三）数字化手段支持绿色空间金融空间巨大

   绿色金融领域数字化转型的未来发展空间巨大。

   第一，从市场规模来看，截至2022年3月末，我国本外币绿色金融贷款余额约18万亿元，同比增长38.6%，我国绿色信贷已经成为全球最大的绿色信贷市场。我国绿色债券累计发行1.98万亿元，存量规模达到1.25亿元。根据国家发改委价格监测中心的研究显示，实现2030年前碳达峰目标，每年需要资金3.1-3.6万亿元，而目前实际资金供给有限，每年基本上只有5000多亿元，资金缺口非常大。从市场规模未来预期看，在这样一个巨大的资金需求下，笔者有理由相信绿色金融的发展空间也非常大。

   第二，从金融科技手段来看，绿色金融相比其他传统金融要更加依赖科技手段。绿色债券、绿色信贷等重要的碳减排支持工具，在国际上需要遵循的原则是“可操作、可计算、可验证”。人民银行也提出了绿色金融债券需要在“可测度、可核查、可验证”的原则上做进一步分析。所以，绿色金融更加需要量化工具、量化数据的支撑。

   第三，从风险管理人员的角度来看，利用科技手段能够更好地解决信息不对称的问题。风险管理的核心就是要解决信息不对称问题，利用金融科技，把环境气候风险跟踪管理纳入授信管理全流程，从而有效识别潜在风险。

   目前，包括邮储银行在内的很多商业银行在授信调查和审查过程中，都会纳入ESG及气候风险的相关内容。比如，邮储银行在内部评级过程中设置了相应的ESG风险模块，在客户评级中也纳入了环境友好性的指标。客户经理调查过程中，需要依靠大数据的手段获取相关信息，才能克服在此过程中存在的尽调难、判断难、专业壁垒，以及可能存在的主观判断误差等问题。

   总的来说，数字化手段在绿色金融的发展过程中作用非常突出。

（四）数字化转型赋能绿色金融大有可为

   在近几年的实践中，金融机构运用数字化成果赋能绿色金融，提质增效取得了比较好的效果，突出表现在以下四个方面。

   第一，提高了绿色金融的数据分析水平。在数据获取方面，通过数字化手段，可以实现对企业环境、能耗、排放及ESG等信息的广泛抓取和智能选择，实时跟踪并批量处理，可以有效地提升工作质效，避免了基层客户经理在尽职调查和现场调查时，因存在调查难度大、专业壁垒高、主观性判断偏多等问题上的不足。

   第二，很好地服务于产品创新。科技力量可以为金融产品创新提供更加智能的设计方案、更加精准的客户定位、更加丰富的数据基础，以及更加有效的风控手段，形成层次多元、产品丰富、市场高效的绿色金融服务体系，从而提升金融服务实体经济绿色转型发展的适配性。

   笔者在此分享一些邮储银行的有关经验。建立在“可测度、可核查、可验证”的基础上，2021年邮储银行开发了一些创新型信贷产品。例如，发放了煤炭行业首笔可持续发展挂钩贷款，推出了全国首单绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券，承销了全国首单可持续发展挂钩债权融资计划和市场首单碳中和超短融资券。以上这些都需要有丰富的数据、比较精准的计量方法，进行数字化赋能。中国人民银行金融市场司也在2021年第19期《绿色金融市场简报》上刊登了邮储银行可持续发展挂钩贷款的案例。

   第三，有效地提高了环境气候风险管理水平。利用大数据、人工智能等科技手段，持续提高环境风险识别、预警、跟踪和管理水平。邮储银行有具体的相关应用案例，比如，邮储银行率先与公众环境研究中心（IPE）合作，推动企业客户进行环境信用修复，携手中小企业探路“碳核算”的工作。数据显示，截至2021年末，邮储银行已经成功推动280余家企业完成环境信用修复，457家企业客户完成碳核算。中国人民银行金融市场司在2021年第18期《绿色金融市场简报》上也专门刊发了关于邮储银行有序推动金融机构碳核算试点，助力实现“双碳”目标的案例。

邮储银行在环境气候风险方面利用大数据手段、科技手段，作出了有益的探索和实践。2021年，很多银行同业和邮储银行一同参加了中国人民银行组织的火电、钢铁、水泥行业的气候风险压力测试。在此之前，邮储银行已经和外部机构合作开展了相应的压力测试，探索气候风险前瞻性研判机制。在相应环境情景下，气候风险对银行的资产质量、资本充足率等重要指标的测度是风险管理的一个常用手段。

   第四，从内生动力上引导全社会绿色金融转型风尚，使绿色低碳成为每一个主体的内生需要。通过科技手段使每一个市场主体的碳足迹都能够可测、可比，不仅为自身的减碳提供科学依据，还可以从外部为个人和企业建立绿色账户，通过金融引导生产和消费端的转型。

据了解，浙江湖州建立了绿色企业、绿色项目认定评价服务平台“绿信通”，平台对接浙江省大数据发展管理局、湖州市大数据管理中心，整合了环保行政处罚、环境行为信用风险等级评定等数据，通过ESG评价模型，给企业客户打分评级，评估等级分为非绿和普绿，普绿又分为深绿、中绿和浅绿。通过这样的机制为商业银行的风险管理提供重要参考，同时也让企业有了一个自身的内生动力，积极地参与绿色转型，使绿色转型成为企业自己的主动选择、内生需要。

二、数字化转型商业银行案例：以邮储银行“基于大数据技术的绿色信贷服务”项目为例

2022年，邮储银行“基于大数据技术的绿色信贷服务”项目被纳入中国人民银行金融数据综合应用项目试点。邮储银行高度重视该项目，组建了高级别的领导小组，每两周向中国人民银行报送项目建设进展情况，同时中国人民银行也组织各家商业银行共同交流探讨具体案例。

（一）项目目标

   第一，提升商业银行对企业环境气候风险信息的可获得性和精准度，缓解绿色金融市场交易活动中的信息不对称问题。这个目标主要是从信息和数据源的角度来设定的。

   第二，优化企业绿色评价模型，提高对绿色项目和绿色资产的识别能力，精准支持绿色低碳循环经济。重点是要在数据基础上提升绿色项目资产的识别能力。

   第三，推动企业识别和修复自身的环境问题，并且作出公开披露，试点推动碳核算。

   第四，提升应用金融科技管理ESG风险和气候风险的能力，重点是提升风险管理能力。

（二）项目关键点

   不管是绿色金融领域，还是其他传统金融领域，数字化转型最重要三个方面，一是系统，二是数据，三是在这些基础上的模型和应用。系统是底座，数据是中层，模型应用是上层。

   1.系统

   邮储银行在现有的“金睛”信用风险监控系统中，收集、整理和分析政府和企业公开的环境信息，搭建环境信息数据库。以“金睛”信用风险监控系统作为项目的系统基础。

   “金睛”系统是邮储银行的信用风险监控预警系统，突出特点是拥有非常丰富的数据。只有具备非常丰富的多方面的数据，才能够实现前瞻性的早发现、早预警功能。该系统上层也有较多的监控预警规则和模型。同时，“金睛”系统能够将问题直接推送给邮储银行客户经理，客户经理核查情况，做好贷后检查工作，形成闭环管理的工作流程。所以，通过“金睛”系统，我们有条件把环境气候风险纳入贷前、贷中、贷后业务全流程。

   2.数据采集和整理

   采集包括生态环境、安监、水利、住建、发改、工信、国土、气象等部门的政策动态、监管记录、行政处罚以及各级政府信用信息披露等公开数据，也包括企业自行在线监测数据、已经官方核实的公众举报数据，企业主动自愿披露或者配合银行提供的数据信息。总的来说，数据信息来源是多角度、全方位的。基于环境风险数据，在企业客户画像上增加企业环境信息模块，并向多个业务系统推送，加强对客户在信贷全流程的环境风险监控。

   在此基础上，做进一步的数据加工，将企业环境气候数据接入“金睛”信用风险监控系统，形成环境风险数据仓库和企业环境知识图谱，从中发现有价值、有规律的数据信息，运用“邮储大脑”、数据创新实验室等技术和平台，开发、迭代和调优风险预警模型和规则，分析环境气候风险数据和企业违约风险之间的关系，对客户环境气候风险进行打分或评级。

   3.数据应用

   （1）企业客户碳核算

   邮储银行与公众环境研究中心（IPE）合作，应用温室气体排放核算平台（InsBlue），为企业提供实时在线温室气体排放核算。作为邮储银行的企业客户，只需要根据相应的指引，输入碳排放源的统计数据，就可以完成碳排放源的统计核算。截至2022年4月末，累计完成了540户企业客户的碳核算。

   （2）企业客户信用修复

   在“金睛”系统里建立企业温室气体排放报告和碳排放量披露模块，推动企业自主识别和修复自身的环境问题，并且作出公开披露。截至2022年4月末，推动了近300家企业客户开展信用修复。

   （3）企业环境信用风险评价

   依托公众环境研究中心（IPE）的企业动态环境信用风险评价（DECRA）解决方案，将DECRA模型建立在数据库海量数据之上，从污染防治、环境管理、社会监督等角度，对企业的环境表现开展动态评估。

   依据企业得分，DECRA模型把企业环境信用风险划分为四个等级，由高到低分别用绿牌、蓝牌、黄牌和红牌标示。邮储银行将企业动态环境信用等级和本行授信管理政策相结合，并在“金睛”系统里构建企业环境信用风险预警规则，及时高效地识别企业的环境信用风险。识别出的预警监控结果通过微信银行、手机银行等实时推送给信贷员、客户经理、贷后管理人员、审查审批人员等，能够大幅度减少他们在工作过程中检索、追踪和确认工作的人力消耗，同时，也能够使他们获得更加广泛的信息，在贷前、贷中和贷后的管理过程中，快速高效地识别企业的环境信用风险，提升信贷管理的效能和效率。

   （4）EGS及气候风险管理

   将环境和气候风险纳入全面风险管理体系，实现对环境气候风险的早识别、早预警、早处置、早化解，全面提升管理能力。在“金睛”系统环境数据的支持下，2021年开展了ESG风险，针对火电、钢铁、水泥等11个温室气体重点排放行业也开展了气候风险专项排查，摸清底数、分类处置，防范化解潜在风险。

（三）经济和社会效益

   第一，探索大数据在贷前、贷中和贷后全流程的环境风险跟踪管理，突破目前绿色信贷业务中以贷前是否出现环境违规为单一标准的做法，关注企业信贷全流程环境气候风险，精准引导金融资金支持绿色低碳循环经济。

   第二，推动企业动态自主披露为核心，带动企业持续关注自身环境表现，提升环境绩效。

   第三，从银行角度来说，通过实施绿色信贷，落实提升能效和温室气体减排要求，是绿色金融推动节能减排和产业转型的本质。

三、数字化转型的困难与挑战

（一）缺乏统一的行业规范和标准，部分指标评价实施标准与评价尚待明确

   第一，2021年，中国人民银行发布了《银行业金融机构绿色金融评价方案》。《方案》指出，金融科技创新已被纳入到“机构绿色金融制度制定及实施情况”定性指标项下，但金融科技创新指标详细评价标准与实施细则有待于监管部门进一步明确与公布。在数字化转型过程中，金融行业需要更加清晰的方向和指引。

   第二，因为归属于不同的监管部门监管，绿色融资、绿色贷款、绿色债券等标准尚不统一。比如，对客运铁路、核电等项目的气候属性存在不同看法，商业银行在一些项目的绿色属性认定存在一些困扰。

   第三，关于“棕色产业”，包括“两高一剩”“两高”或者“高碳”等行业范围缺乏一致性的界定。比如，随着技术进步和行业形势变化，“两高一剩”的范围也是动态变化的，早期银监会发布过“两高一剩”行业参考目录，但是后续没有更新和调整。同时，生态环境部提出“两高”项目范围暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属、冶炼、建材等六个行业类别统计。但是各地方也会结合当地的产业结构，出台不同的行业范围。所以说，目前“棕色产业”的行业范围还缺乏统一标准，使得商业银行对于环境气候风险管理中的重点行业范围不同，公开披露的数据缺乏可比性，需要一致性认定标准。

   第四，统一规范的碳排放统计核算体系尚未建立。实现生态目标的基础是要能够可计算，但目前整个核算体系还不是很清晰，不同行业、不同节能减排指标没有形成一个可量化的统一标准，企业碳核算的范围、边界和方法还需要进一步明确。

   第五，在数据来源上，金融机构缺少公开获取八大行业以及八大行业以外的温室气体重点排放行业核算数据的渠道。在开展碳核算试点的过程中，除了公开获取数据有难度外，企业对于披露自己的碳核算数据存在着一定顾虑，缺乏动力和意愿，担心影响企业的经营、发展、银企合作前景等。即使企业主动披露，在IPE平台输入并上报相关数据，但是商业银行对这些数据真实性、是否存在偏差，也很难进行交叉验证。总的来说，在行业规范方面，商业银行缺乏温室气体排放数据的有效获取渠道，对于摸清企业碳资产管理情况，量化企业碳风险敞口存在难度。

（二）绿色金融数字化转型还处在初级阶段，金融机构的驱动力不足

   我国绿色金融的规模虽然庞大，但是在金融体系中的占比仍然比较低。截至2022年3月末，绿色贷款占整体信贷规模的比重是8.99%；2022年1月-3月，贴标绿色债券发行规模是2083.03亿元，占全国债券发行规模的比重较低。

   金融机构追求安全性、流动性和收益性的平衡，与绿色发展短期内无法确保收益等特性不可避免会产生矛盾和冲突。

   大数据支持绿色金融需要复合型人才，绿色金融科技专业人才较为匮乏，同时也缺乏完善的人才培养和日常培训机制。

（三）数据的分布碎片化、来源不足，数据质量不高，非标化数据加工和应用处在初级阶段

   比如，环保、安全等行政处罚、监管记录分布在不同的政府部门或各地大数据平台，不同地区、不同部门之间存在数据孤岛现象，和金融机构等其他行业缺乏数据共享。

   商业银行缺乏专业人才，对环境气候风险认识尚不到位，投入资源有限，系统应用不足，对环境气候风险认识不充分，数据清洗、数据质量以及模型方法都处于初级阶段，这就使得应用有效性和质效受到影响。

（四）数据的合规应用、安全保护有待加强

   2021年以来，《中华人民共和国数据安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》等法律法规正式实施，环境气候风险信息量大、涉及主体多、更新频率快，如果应用或管理不当，会造成数据泄露或者滥用，可能引发相应的法律风险。另外，作为金融机构，还需要关注中国人民银行有关征信业务管理方面的规定。2022年1月1号《征信业务管理办法》正式施行，如果商业银行和没有获取征信备案的第三方市场机构开展商业合作，获取环境气候风险相关数据信息，则可能存在合规风险。

四、数字化转型的相关建议

（一）加强顶层设计，明确行业标准

   建议主管部门牵头，加强顶层设计，确定各项标准。比如，中国人民银行牵头，统一绿色融资、绿色贷款、绿色债券等统计标准，加强对商业银行的指导和帮助；建议行业主管部门牵头，研究制定“两高一剩”“两高”或者高碳等棕色行业的明确定义，为商业银行量化棕色产业风险敞口、环境气候风险管理提供指导；建议发改委牵头，加强统筹协调，建立统一规范的碳排放统计核算体系。

（二）完善基础设施体系，纳入绿色金融数据

   第一，建立绿色金融“监管沙盒”。金融科技支持绿色金融属于前沿的探索，建立绿色金融“监管沙盒”，将有助于提升金融科技支撑绿色金融的发展空间。比如，建立绿色金融“监管沙盒”，探索环境气候风险数据共享模式；“监管沙盒”可以把金融创新限定在一定范围内，达到风险可控的目的。

   第二，加大绿色低碳宣传教育，鼓励社会大众对企业环保不达标、废物排放等行为进行主动监督和举报，同时引导企业主动适应绿色低碳发展要求，全面披露环境气候风险相关数据信息。

   第三，各级地方政府能够积极试点，打破数据孤岛和部门壁垒，加强生态环保、自然资源、工商、税务、电力等领域的数据共享，丰富大数据平台的数据来源，推动政府数据向社会开放。中长期内，建议中国人民银行牵头，把环境气候风险纳入征信系统里，建立全国统一、开放、共享的金融基础设施信用平台，为商业银行环境气候风险管理提供指导。

（三）拥抱数字化转型，提升管理能力

   从银行自身角度来说，银行要主动拥抱数字化转型，提升管理能力。

   第一，商业银行从公司治理层面，高度重视绿色金融数字化转型发展，提升绿色项目、数据的管理与分析能力，增强绿色金融服务能力，坚守合规合法底线，形成数据共享和安全机制。

   第二，主动接入地方政府大数据平台、征信公司等环境气候风险相关数据，多维度提升绿色大数据的可获得性和精准度，建立绿色发展大数据库。

   第三，将ESG和气候风险管理纳入授信管理全流程，持续开发、迭代和调优数据模型，提升对客户ESG风险和气候风险的实时识别、计量、监测、预警和控制能力。

   第四，探索转型金融，大力支持传统行业绿色低碳转型发展，推进环境气候信用修复，帮助传统行业改善环境表现，降低风险敞口；持续优化资产结构，前瞻性增加绿色资产配置，逐步压缩棕色资产比例。

（四）强化多方协作，建立资源共享的生态圈

   银行要加快自己专业能力、科技能力的建设；在工作方法上，建立多方协作，发挥各自优势：加强商业银行、第三方征信公司、金融科技公司、学术机构、NGO等机构合作，建立健全环境气候风险管理数据应用生态圈，发挥各自优势，加强资源共享，共同提升环境气候风险管理能力。

 

 

 

 

交流环节

 

Q：绿色金融的规模有多大？从认定标准和国家政策支持上来说，以什么标准认定绿色金融？

A：实际上，认定绿色金融有不同标准。比如，银保监会印发.《绿色融资统计制度有关工作的通知》，规定了绿色融资统计标准；中国人民银行印发《关于修订绿色贷款专项统计制度的通知》，规定了绿色贷款的统计标准；人民银行、发改委、证监会联合印发《绿色债券支持项目目录（2021年版）》，对绿色债券支持项目进行了界定。商业银行执行上述标准，定期向银保监会、中国人民银行进行统计报送。为了准确、及时进行绿色统计，在业务统计系统设置相应标识，客户经理依据监管统计制度要求，依据贷款用途判断绿色属性。

 

 

 

 

责任编辑：张语婷

来源：【TGES前沿讲座】绿色信贷、碳金融与EGS风险管理

（2022年5月28日）