产业链金融的数字化风控管理和金融科技的应用

申志华 上海聚均科技有限公司首席大数据官/CDO

一、传统供应链金融模式的三大痛点

      我今天讲的是产业链，也有点类似产业链金融的数字化风控，我是想从另外一个角度不从财报，是从产业链上下游的交易情况来分析说，随着数字经济的到来，我们是否可以挖掘一些更好的方式来进行风险预警，我主要是想讲是这么一个课题。

      人民银行在去年的9月份发表一个报告，就讲制造业融资需求的结构和结构特征。基本上还是讲到了中小企业融资难融资贵这个问题，因为这一直是中国一直存在一个老大难的问题，那么尤其是划分的比例，大型企业还是融资的满足率72，然后的中型企业是65，越到小了以后，融资难融资贵的问题越没有得到满足，所以平均来说在制造业企业大概只满足了58是吧？这就是我们一直来说的中小企业融资难融资贵问题，所以我最近几年的工作一直围绕这个事情在做一些研究。

      那么这个原因有很多的分享，我把它基本上归纳成其实主要的还是说是一个信息不对称的问题。金融机构其实也是在国家监管的压力下要求下，从过去的两年三个不低于，到现在普惠金融要求都要迅速的增加，规模已经来了，但还是金融机构还是对一方面金融机构的上面的压力也很大，需要他们增加普惠金融贷款；但另外一方面融资一直都没有很好的解决，很多中小企业都得不到贷款。所以其实我们发现其实中央金融机构想做业务要完成Kpi，但是还有很多原因。我们把它归纳成三个痛点，一个就是产业链错综复杂，看不清看不透，那么风险超过大，往往银行是缺乏这种垂直行业细分的经验和能力。

      曾经有一些银行设立了事业部叫行业细分，这是效仿国外的做法，就是成立了专业的行业事业部，比如说地产、交通、冶金这种事业部，但是我们中国银行总的体制还是属于总分行制，总行下面江苏分行浙江分行，然后分下去它是属于块状的，不是条状的。但是我们知道产业链它是一个垂直的，它有可能供应商是在山西，经销商是在河南，这个是一个跨省域经营的，那么这个是不太有利于有效的开发产业链，所以产业链错综复杂是一个问题。

      还有一个就是底层资产不透明。我们最近这几年爆发很多的暴雷里面，都是因为底层资产缺乏真实贸易背景的真实性。从原来的农行的票据被盗发现里面，保险柜里面放的就是几张报纸。到后来的京东，去年的京东的供应链，就是假公章就是这样子，因为很多了。包括武汉的黄金，都是最后发现是铝合金什么混合金替代，就是说其实对底层资产缺乏实际的有效的控制和监督，使得贸易真实背景的真实性在实际操作中没法得到有效解决。银监会一直要求贸易配置真实性，要精准滴灌，但是很多实际上做下去的时候没法做到精准滴灌。这个钱过去了以后就流到其他的地方去了。那个就主体不信任和主体信用。就是主要的现在银行还是传统的方式就是要抵押和担保，就是没有抵押没有担保，这个业务很难开展，银行也要做很多创新，包括原来对钢材的这种质押，但是也出了风险。13年的时候的上海的钢贸事件很多，所以其实银行又回到老路，就是说我这个还是不相信，还得需要有抵押物和担保，所以现在是银行一个现有的模式。那么因为很多现在中小企业其实它并没有很好的抵押物，核心企业是有很好的担保抵押，所以核心企业大型企业它的融资是很好的，而且价格定价还是一直在下浮。但是融到中小企业和小微企业。因为小微企业它是在这方面是主体的信用是不足的，所以我们分析一下主要是这几个原因，导致目前中小企业的银行的中小企业融资一直得到很好解决。

二、产业金融服务应该进入全面数字化的3.0阶段

      那么其实随着数字化推进，其实产业链我觉得将来有非常大的机会，就是说可能会向外发展到3.0阶段。我们把它归纳成从过去的这么多年发展，从产业链供应链金融发展1.0、2.0和3.0。1.0传统的对产业龙头核心企业做的一个主体信用模式。

      那么过去几年是进入了2.0，基于上下游基本上是以核心企业愿意担保对上线进行征信，那么现在很多银行也在开发，基于核心企业的上游和下游，供应商和经销商通过核心企业的信息确权这种方式进行。

      我觉得随着数字化的更加深入以后，将来更多机会可能是一个整个全链，产业链的封闭式的整个所有的开发，那么更多的是从关注到企业的报表财报和担保抵押慢慢移到关注到交易过程的信息的收集和跟踪。那么如果说能够把交易场景的过程的数字化透明化以后，使得原来前面说的银行看不清摸不透这样子的痛点能够解决的话，我倒觉得这可能会开启一个新的融资方式，也新的一种融资方式。

三、产业数字金融是真正意义上DT时代的全新数据服务

      另外从IT这个角度来说，我们也是真正的也进入了产业互联网，产业数字金融这个阶段。那么原来像我们处在过去几年，就是以互联网金融为代表的整个金融业务，主要还是围绕消费互联网阶段，最代表性的就是说我们那么多的巨头，阿里、腾讯、美团、京东、苏宁，这些都是围绕着b to c的服务。解决b to c的一些痛点。那么然后在b to c的痛点上面自然就产生了很多围绕c端的数据的流量和新客户的信息的收集监控和标识化。然后就提供给他们，以像借呗、花呗这种为代表的是类信用卡业务的消费金融的金融服务方案，实际上它真正解决的是一个to c端的一个服务，就是小微贷、普惠金融和数据贷。这是我们过去几年也一直在互联网金融为代表，真的还没有开发的，我觉得认为还是在to b阶段，在对 b端的这方面的产业的数字化，那么我们最近年几年做了实践，也发现了c端的信息化程度是非常高的。而且甚至已经到了说信息化太多了，已经到了客户隐私了，现在是国家开始大力在关注他抓客户隐私的这个层面。c端的确行为已经被互联网巨头掌握的已经太多了。但是我们进入b端的话恰恰相反，很多b端的企业还是很落后，还是停留在传统的电话或者线下销售合同这种非线上这种作业的环节，其实它是没有形成一个标准化的这种，用数字化的方式来进行。

      那么也出现了一些类似于像京东和天猫类似的，就是在产业链之间的这种细分领域的b to b的平台。有些比较小，但都是因为在细分领域行业，每个行业细分领域，还没有形成一个规模化的大规模的运作这样子。所以这可能就是下一步包括投资界也在内，就是说还有互联网巨头也要转型，投资界也要增加投入一个非常有前景的阶段，这也是我们叫做产业的互联网。那么随着机会越来越集中在产业互联网，也有很多的数据也进入了dt服务阶段。慢慢数据进入了垂直细分领域，能够要开发更加定制化的风控模型。原来c端的话可能就是一个模型，就能解决几百万几千万c端用户的风控需求，但是到了系统细分里面可能不再是一种模型，那么还有 AI的到来，能够让模型更加智能化，更加能够不断的自主迭代，能够把更多的各个维度的信息都能采集上来，因为在产业链这个里面的信息量是非常大的，因为这里面有除了交易，还有物流，还有资金流，有很多方面维度的信息都可以采集过来。所以我们认为产业数字金融实际上是属于下面两个部分，属于一个数据化的dt和数据化at方面。

四、利用数字科技将产业金融全场景整合

      那么新的数字科技对应起来以后，其实很多的数据像物联网、区块链、云服务这些我觉得也都会挑战一些现有的模式，他们可能都会在新的产业数字金融里面找到它的位置。比如说像物联网，那么基本上就能够直接从传感上抓取设备，来获取供应链上下游的客户的信息和顺序。

      我举个例子就是像前段时间的瑞幸咖啡，被美国的浑水机构做下，他其实就是用了一个比较简单的视频，就是监控在瑞幸咖啡的分店里面有，然后去监控里面的人流情况和以及就把一些销售的人流量都能监控出来。然后他用监控的方式去交叉对比，瑞幸咖啡的财报，然后他发现两个是不一致的。他从而经过进一步分析之后认定了财报会作假，所以他就开始做空把中概股，现在大家都知道了这样子情况。瑞幸咖啡也受到了处罚，还要摘牌。所以当然浑水机构也因为为此获利非常丰厚，而且因为他把整个就做空了，但其实他已经绕过了财报，直接从物联网下手，通过物联网传感设备能直接抓取门店销售的信息，从而来发现一些风险预警。当然它风险预警直接为了他做空提供了服务。

      我们可以设想把这些信息如果如果提供给很多金融机构，使得很多金融机构做贷款的时候，信号的风险的预警的能力能够大大的提升。因为现在来说我们主要的还是通过财报这个方式，就是评级、财报，那么这套方式其实已经存在100多年了，整个建立了一个比较完整的从audit、county、CPA这套体系，但是这套体系随着数字化的经济的到来，我觉得会这套体系就会受到挑战，受到挑战，因为有新的数据收集方式。你原来的财报也是很好，也有很专业的收取，但是它也存在一些弊端，像安然事件，还有财报都会作假。所以或者说他有作假，而且还有一些滞后，因为CPA还会有这种能力能够把财报能够进行一些调整，使得风险会被掩盖，风险预警会被滞后，这样子就不利于我们有效的去发现一些资产的风险。但如果通过物联网这个设备以后有更好的技术以后，能够更直接的能够抓取一手的数据，能够提供给金融机构。

      那么还有一个就叫区块链，区块链的上链保真，它能够保证，就是说用技术跟物联网结合起来，能够保证数据传输过程中能够不会被篡改，可以追溯，通过多个节点之间的相互制约和能够保证数据的真实性和客观性，提高客观数据的可信度。那么还有云服务，这也是通过云服务能够更加进一步增加数字的存储和运算的安全性。那么大数据那么这里面就是有大数据的技术，加上人工智能技术能够对这个里面进行交叉比对，人工智能更能够进行更加自动化的分析。我觉得一系列用这些系统能够很好的结合起来，能够可能会可以改变整一个我们对产业链的风险的预警的方式，比原来这种方式可能会更近一点。

五、数字金融为银行现有风控体系进行有效补充

      那么我们用个形象的比方，用一个冰山的一角来打比方，我们现在用的很多的看到的财报风险围绕的都是围绕企业的主体的信用和主体的担保的信息，主体的评级的信息等等这些其实都是在冰山上面。

      但是一个企业经营它其实还有冰山下面，其实是传统技术是没看到的。它有很多的供应链，现金流，还有物联网，这些我们可以通过新的技术能够把它揭示出来。那么在银行对资产进行监控的时候，它现在主要用的还是上面的企业的评级的变化，财报的变化，还有担保变化等等这些我在冰山上面的。但我们觉得下面的机会在于就是说你可以用冰山下面的这些通过物联网方式直接监控方式能够补充银行在风险预警和风险监控方面的数据维度的不足，使得我们整个银行金融体系形成更完善的一个风险的评估体系。这两者之间，因为从主体和交易这两个方向相互交叉比对，相互支持，相结合进行使用，可以更有效的及早发现风险。

六、金融科技具体应用

      那么具体的我举些例子，就是我们如何用一些大数据和人工智能进行穿透服务，就是我们可以通过对数据的几个节点的就是说客户的运输，货物，目的地这些节点就是安排物联网和监控等各种的数据进行抓取，然后进行一个交叉比对。 那么通过动态的跟踪来交叉比对这些经营物流和信息流之间的一致性，从而发现一些风险点。那么围绕这些交易的信息，我们建立一个全新的指标体系和数据库，能够对他们进行一个监测，如果说他发现整个的销售量，渠道，还有市场分配量等发现出现一些异动，我们就开始进行报警。那么这上面慢慢就用到 AI的一些技术，能够主动的对图像识别进行识别，物体人员，然后来进行报警。我大概是现在可能我们正在探索的是这么一个数字穿透化的服务。

      那么举个例子，在lot的方面，我们现在可以在一个工厂里面进行一个视频监控，这是右边就是上面是一个汽车仓库，汽车停车场，原来停车场的车的进出都是靠人数的，现在通过一个照片，就是上面的航拍，无人机直接拍下来，拍下来以后机器AI就自动能够去数，它的效率要比人数要效率高得非常多，它马上就能数出来汽车的变化数量和以及变化，整个能够进行监控。那么在工厂里面也能够通过这个下面是工厂的视频，通过这个视频能够工厂里面的人员的进出，还有设备的变化，还有一些货物的变化也都能进行及时的监控，能够更好的发现一些生产过程中的生产的变化，以及一些异常的情况。

      那么另外区块链也是一个很目前是很好的，金融科技也是很好的应用。在交易所对银行的交易这个环节，在支付交易环节提供了一个比较更快的一个解决方案。那么我这里举了一个例子，就是趣链的案例，因为我经历过这个里面的那些一些投资，跟大家分享一下。这家公司也是浙大计算机系成立的，有原来一个院士叫陈纯院士担任董事长，陈纯院士就是是去年10月份给习大大和常委上区块链课的教授。他就成立趣链，那么趣链目前在中国进入了很多银行，那个体系帮很多各大银行以及包括交易所，票交所，证券交易这些债券交易提供这种解决方案。主要是能够建立一个新的根据主要是基于联盟链来能够建立一个不可伪造，能够全程留痕可以追溯的一个新的体系，所以这个是在区块链上去应用。

      那么大数据目前在金融机构应用应该是已经非常深入了，我这里把这个图就是在商业银行风险管理的各个节点里面，大数据的应用就进行了归纳，后面在营销、审批、定价、放款、贷后监测、综合服务、催收，这几个环节是大数据的应用，已经都是比较多了，比较成熟了。下面这个图就是在审批这个环节，现在慢慢用更好的模型进行一些自动化的审批，这些已经各在各大机构都用的比较多，那么下一步这种模型可能会自动化程度。可能用的信息数据会更多，模型的自动化审批也会更高。

      那么另外一个我们现在也在关注的是一个OCR的技术， Ocr技术就直接能够把一些线下的单据，包括证件能够直接进行扫描，能够识别里面的数字，进行数字的转化。那么比如说我们现在平常看见的停车场里面的停车，以及有身份证的抽取身份证的信息，还有营业执照的ocr。也有很多了，你只要是线下的证照、单据、图片全都能够用这个技术能够进行识别，那么这个能够大大的能够提高数字化的转化效率，这里面的应用场景是非常多的，比如说 kyc的环节，就用很多。那么还有我在to b产业链服务里面，现在很多的to b的产业环节，这个信息都是在线下。现在就要推进数字化以后，要迅速要把这些线下的单据都要转化成线上，就能够使得大数据的模型和AI就能发挥作用，既然这里面就是一个非常多的一个一些应用。

      那么还有一个应用，我现在再看看就是RPA机器人，这是AI方面的一些新的。原来很多的重复流程都是由人工手工操作来完成，那么现在起了新的智能化的工程叫rpa的机器人，它能够根据人的指令，实际上是在电脑上工作，但你不需要人每天在电脑上，你告诉RPA机器人我要从什么地方下载，怎么进行编辑，怎么进行运输发邮件、或者是制单等整个工序都是由机器人来完成。那么现在通过机器人我们从作为对单据的收集方面，我们可以用rpa来自动化进行收集，你只要告诉他案例几点钟几点几分，第一步是做什么？去哪个网站去下载，然后把它拼跟什么相拼接，然后再把它怎么做。你只要是告诉他这个指令，然后你就让他做，他就几千条几万条的这样同样工作，他可以重复的不停的在做。所以他的工作的效率要比一个人的工作效率要高多了，所以这个就是一个大量可以节省时间，可以释放员工的能力，能够使得营运方面就能够更加自动化来进行，这个我们在b端的产业链互联网里面的更加数字化了以后，这个是起了非常大的帮助。

      我大概总的来说是跟大家分享一下这么一个情况，主要是关于我们认为在产业链到来以后，产业链的更加的数字化，然后在数字化技术上，通过AI的方式能够更加智能化提供预警，这存在着非常多的机会。

来源：2020（第十六届）中国金融风险经理年度总论坛