新资本协议内评法验证（2010）

演讲嘉宾：曹劲，穆迪分析风险管理服务部总监和中国区首席代表

演讲时间：2010（第六届）中国金融风险经理年度总论坛，2016年11月6日

观点综述：

一、验证体系和监管要求

      巴塞尔协议内评体系验证架构最关键的不仅是如何做验证，而是如何看内评体系。内评体系包括两个部分：一是模型；二是内评体系的支持体系，如政策流程、数据质量和内部使用等。国内的情况是，做模型的人不太清楚流程，做流程的不太清楚模型。虽然做每一部分工作的人都有其专业性，但模型和模型支持的体系之间存在有机联系，要真正把事情做好，必须对两部分都有了解。

二、验证的方法和内容

      风险计量验证的第一步是数据，任何一个好的模型都必须要有好的数据基础。其次是模型设置，即模型的合理性、适用性，包括模型设计的前提条件、假设和使用的数据。这意味着模型本身的局限性比模型本身开发还要重要。

      内评法的验证有三个阶段：投产前的验证、定期持续验证和对评级体系的验证和检查。关于投产前验证的问题，比如违约的定义，一般流程是对是否违约进行一个定义，搜集数据，再做一个模型出来。但是在具体的银行工作过程中往往存在很大的问题。比如之前表现很好的模型今年指标变差了，做模型的部门不会承认模型变差，而将其归因于这几年发生的一些变化，比如可能有些当年是违约，现在不是违约了。这种做法危险很大。我们知道违约的概念不能随便定义，如果定义错了，就不知道模型本身的好坏，因此需要对违约本身有一个流程控制，不能够随意地修改违约的标识。

三、组织架构、流程和验证指标的平衡

      董事会、高管层、风险管理部的组织架构对内评体系至关重要。流程和政策必须和设计一致，同时具备独立性，包括评级、业务和审批的独立性。IT支持体系当前存在的一些问题包括：纸面上的结果和IT系统实现的结果不一致；银行建立的数据风险机制，要么数据容量小、期限短，要么储备了海量的数据，但是不能长期地维护等。前面提到的评级，讲究的并不是证明模型本身是否正确，更多的是是否具备在犯错时快速纠正的能力。所以模型开发部门和验证部门，包括结合部门应该存在这样一个平衡检查的关系。

四、验证工作中的常见问题

      同步检查是在模型开发各个阶段进行同步检查，可以降低事后出错修正的成本，因此验证工作要对同步检查和事后检查进行平衡。流程也非常重要，不能等到检查之前再做改动，体制应该是能够保证问题及时被发现，而非最后发现。此外，由于监管不可能做所有的事情，但是第三方可能存在独立性的问题，因此监管和第三方之间也要找到一个平衡。在内评法框架下，大家还要注意组织架构缺乏独立性问题、流程问题、数据问题，片面追求部分关键性指标表现的指标陷阱，以及文档化方面的欠缺等问题。

（整理人：董子源）