模型风险管理实践（2014）

演讲嘉宾：唐科伟，巴克莱集团风险部 部门高级副总裁

演讲时间：2014（第十届）中国金融风险经理年度总论坛，2014年11月18日

观点综述：

      模型风险管理在伦敦是非常热的主题，2008年的金融危机是过去100年来西方银行史上最严重的金融危机，英国2014年还没有走出经济衰退，尤其是2008年、2009年、2010年大家批评银行过度采用复杂的模型。在金融危机爆发后人们发现很多模型都是存在不足的，整个银行都进行了业务的大调整，不再去设计这些模型了，对复杂产品的需求减少非常明显，各个银行对风险管理的模型都进行了检验，尤其是压力测试在极端情况下对银行的影响。人们发现不同的压力测试模型会产生完全不同的结果，包括实施的细节对资本充足率的影响非常大，即使意识到模型的不足也难以避免模型风险。

一、谁重视模型风险管理

      无论是交易账户还是银行账户，模型已经嵌入到各项业务运作的日常细节当中了，模型使用者、高管、监管机构都很重视模型的风险。对于做模型的人来说，对模型很熟悉了，在建立模型时就要提出适用范围和存在风险。曾经在汇报过程中，CRO问过风险偏好模型和压力测试模型为什么完全不一样，他们应该存在一致性，是什么原因造成的，高管需要去验证模型的可行性，在使用中是否存在不合理的解释。如果高管的观点和模型结果不一致，要用最简洁明了的方式向高管做解释，否则会面临不必要的挑战，要做好受到高管挑战的准备，当然很多时候高管会认为模型是对的，但是有些时候他们也会觉得自己的经验是对的。模型需要做调整，高管在乎模型的结果和适用的时间和条件，比如模型是根据历史数据设计的，很难预测中长期的未来。另外在银行内部信用周期变化时，可能也会出现模型的不适应。模型维护存在时间人力和决策的成本，企业有很多模型，有很多时间人力的要求，模型风险管理部根据高管的要求对模型进行调整，在监管部门看来，他们对模型有一个定义，需要业务部门协作鉴定。

二、如何估计模型风险

      量化模型风险产生的影响，像利率等模型已经很成熟了，大家都在用，也知道存在风险，我们可以通过压力测试去衡量模型风险。

三、模型风险管理的原则

      模型风险管理的原则除了精确性和保守性，还有稳定性和复杂度。高管是不相信复杂的模型的，因为模型越复杂就越容易受到经济的影响，更容易接受的是简单的模型。稳定性是指，在不同的商业周期下模型的实用性会有偏差，如何确保在各商业周期的适用度是很重要的。管理的内容包括数据的检验和细节的确定，不管是外部软件还是内部开发的程序都需要确定细节。数据质量是模型的关键和基础，要确保模型建立在正确的数据基础上。

      模型风险管理的治理方向上，如果对模型认可度高，会将它提交到模型开发委员会，进行审批，然后提交到风险管理委员会。模型方针是最基础的，要达到基础的要求，对重要的模型要求会更高，次重要的模型要求会低一些。

（整理人：宋欣杰）