经济转型下的中国银行业风险管理（2012）

——国际银行业历史的借鉴

演讲嘉宾：李英浩，广发银行首席风险官高级顾问，新资本协议零售项目负责人

演讲时间：2012（第八届）中国金融风险经理年度总论坛，2012年11月2日

观点综述：

一、新趋势对银行业的挑战

      现在经济转型的方向主要是三大方面：利率市场化、汇率市场化、经济结构转型。对于中国来说，原有的经济增长方式已经不可持续，我们必须通过扩大国内消费实现经济的新增长。

      再看看世界金融业的趋势，金融危机以来，欧美的银行业进行了大洗牌。世界金融业的趋势是重组，同时也更加重视资本充足率管理。

      基于以上趋势，对于银行业来说，怎样才能适应这种竞争环境。我将银行客户分为两类，一类是企业客户，另一类是个人客户。对于企业客户，我们要考虑新兴市场给银行带来的机遇，在监管和市场的变化中更加适应全球战略，为客户提供更加高质量和便捷化的服务。从个人客户来说，还有来自非银行的竞争，新技术不断涌现，客户需求也在变化。

二、经济转型环境下的历史案例

      首先，有哪些因素会造成银行破产？世界金融史有一个规律，银行的危机是出现在一个经济周期的背景下，基本的传导机制是经济快速增长、信贷规模高速膨胀、形成了很高的资产泡沫，当经济放缓或者减慢的时候资产泡沫破灭，随之是资产大幅减值、银行坏账增加，最终导致银行破产。

      第一个案例是美国。最近100年美国银行业最大的三次危机，第一次是30年代大萧条，第二次是80年代末的金融危机，第三次就是最近的金融危机。在金融危机中表现最好的富国银行，尽管它是传统意义上没有进行混业经营的商业银行，但是从2005年到2009年，它的不良贷款率也从0.5％上升到3％。同时，金融危机对银行的流动性也造成了巨大的影响，为了应付金融危机，很多银行的存贷款率下降的非常明显。

      第二个案例是瑞典。瑞典80年代之前也实行了贷款利率管制和固定汇率政策，国内银行受到保护，同时有一个非常强大的影子银行体系。80年代瑞典经济增长非常好，信贷规模膨胀，房地产价格快速上升，银行盲目追求规模和市场份额；80年代末，经济增长放缓，随之而来的是房地产泡沫的破裂。雪上加霜的是，1992年瑞典的汇率价格也开始放开，最后造成银行危机。在这个危机之后，瑞典政府采取了比较果断的措施，使得银行体系没有受到非常大的冲击，所以四年以后，它的银行体系基本上恢复了原来的水平。

三、中国银行业在经济转型背景下的转变

      我觉得银行必须要有一个清醒的认识，即风险偏好管理一定要随战略调整进行改革。在经济转型和金融市场化的过程中，风险偏好是一个比较难做的工作。在某一个特定的环境下银行做出一个经营策略的改变不可怕，可怕的是没有随之而来的风险管理控制手段。

      最后，我觉得风险管理见仁见智，有各种风险手段。风险管理有三道防线，第一是业务条线，有一个非常好的风险管理机制和合规文化；第二条线一定要有独立的风险管理部门；第三条线是非常强大的内部审计。

（整理人：葛山）