风险预警体系建设（2013）

演讲嘉宾：曹劲，中国工商银行风险管理部资深专家（副总经理级）

演讲时间：2013（第九届）中国金融风险经理年度总论坛，2013年11月9日

观点综述：

      2013年商业银行不良率有所提升，特别是在经济发达地区，小企业不良率有大幅度的上升。通过在浙江的调查，发现了一些很有趣的现象。在面对着浙江这样的小企业市场，有些银行依然非常保守，比如大银行，依然谨小慎微，但一些小银行进入这个市场，赚了不少钱。比较典型的是泰隆银行，做小企业做得很好，特点是降低人员成本，客户经理扫街式的业务，经过到实地了解情况，很多客户经理都是同乡或者同学，了解状况并且本身以前的经验也不多，要求工资也不高。

      经过调研之后，发现对于发展业务，其实要仔细考虑这几方面，一方面是一定要清晰地知道成本有多高，成本有资本方面的成本，运营方面的成本，资金方面的成本，因此还需要准确地知道资本是多少。另一方面，风险对成本各方面的计量必须是准确的，做任何一种金融业务，其实都是解决信息不对称的问题，必须通过商业贷款严格的流程，了解风险到底多大，知道这些准确的信息才能准确地定价。

      关于贷款定价，来源主要有两种，一种是成本加成定价法，资金成本、运营成本，再加一定的溢价水平。另一种是从市场的角度考虑定价，考虑风险层的运营成本。这两种方法各有特点，都强调内部的成本。在20世纪70年代两种方法结合的时候，又出了一种方法RAROC，改变了市场因素的风险成本，包括资金成本、运营管理成本、风险成本和风险资本。

      在实施过程中主要有几个挑战：第一，银行非常需要建立一个统一的资金管理或者通过内部资金转嫁FTP的方式给资金进行分配。第二，要能准确计量机构和零售业务产生的运营管理成本。第三，对风险成本或者资本消耗计量的挑战。第四，整个定价体系应该建立在客户层面，不应该建立在单个业务部门层面。第五，不管要实现的目的是什么，最后一定要通过一套很好的管理体制来实现，但是管理体制的落脚点依然是IT系统和数据治理。最后，需要管理层在风险调整方面有很大的决心，在这样的收益回报下建立定价的体系，通过持续不断的推动，一段时间才能体现它的效果，这是最终的挑战。

      在利率市场化的环境下，银行才能更好地实施所谓的风险差异化的定价，这个风险差异化的定价本身也会促使整个社会利率市场化水平的发展。

（整理人：薛诗萌）