《资本管理办法》实施策略分析（2013）

演讲嘉宾：曹劲，工商银行风险管理部风险专家（副总级）

演讲时间： 2013（第七届） 中国银行业实施新巴塞尔协议与资本管理论坛，2013年4月24日

观点综述：

      中国工商银行从2003年开始推进了一系列的项目建设资本管理办法高级方法，这十年来才意识到问题并不是像我们想象的那么简单。资本管理的核心是三个要素：资本，资本充足率，风险加权资产。

      巴塞尔协议对核心一级资本、一级资本、二级资本充足率最低要求分别为5％、6％和8％。储备资本，系统重要性银行还有附加资本的要求，同时还要在过渡期结束时要增加2.5％的缓冲资本要求，这个要求也是和巴Ⅲ是一致      的。

      核心一级资本就是股本，关于通过发行股票的方式来增加资本，在当前的经济形势下，对一些银行来说是非常困难的。利润方面，面对日益激烈的竞争，利润是否还有持续增长的空间？还有一些可能的债务工具，在国内的金融市场发行仍有很多的困难。

      中国经济体是由银行主要做间接融资的，当GDP要保证一定速度增长时，银行资产必须按照一定的速度来增加，但资本的增长速度会比资产的增长速度低几个百分点，因此，资本充足率经过一段时间就会出现不足的问题，分子可以通过融资和财政借款增加资本，分母上的手段受很多制约，只可能是被动做，不可能做主动的管理。

      在实施巴塞尔协议的过程中往往会有一些疑虑，投入几千万元甚至上亿元是否值得？建模所需数据是否都在比较完善的信息系统里？国外的模型是否适合我国？使用模型过程中评级结果与之前不同是否可被接受？整个过程中间，花了这么多力，遇到这么多的困难，走到最后一步的时候，很有可能最终有决定权的人认为这个东西会影响银行的发展。

      所以，在实施巴塞尔协议前，要有一个比较全面深入的战略层面的思考和分析，做一些定量的分析，计算一下我们要实现的那些实打实的目标是否能实现，是否需要调整，实施前和高管进行有效的沟通，提示会遇到的困难等。

（整理人：薛诗萌）